Как можно инвестировать в золото и стоит ли вкладывать в него деньги

В период экономической и политической нестабильности встает вопрос защиты накоплений. Часть финансовых инструментов может стать недоступной, а проверенные и хорошо зарекомендовавшие себя подходы перестают работать. В этом случае необходима дополнительная диверсификация инвестиционного портфеля, в том числе за счет покупки драгоценных металлов. Наибольшую популярность среди капиталодержателей в этом направлении получили инвестиции в золото.

Варианты вложения денег в золото

Инвесторы могут выбирать из нескольких рабочих вариантов. Четыре наиболее простых способа инвестировать в золото:

• покупка золотых слитков;
• покупка инвестиционных монет;
• открытие ОМС;
• участие в инвестиционных фондах, работающих с драгоценными металлами.

Каждый из способов имеет свои особенности.

Золото в слитках продают практически все крупные банки. Не обязательно покупать большие слитки. В продаже есть мини-слитки массой от 1 г. Существует большой интервал между ценой покупки и продажи. Чтобы приобретение золотого слитка стало прибыльным, его цена должна вырасти на ~26%. Кроме того, есть проблемы, связанные с хранением. Если на слитке появятся царапины (а золото очень мягкий металл), его цена значительно снизится.

Покупка инвестиционных золотых монет аналогична покупке слитков, но монеты часто имеют дополнительную коллекционную ценность. При владении и слитками, и монетами нужно заплатить НДФЛ, если срок хранения менее 3 лет. НДС на физическое золото отменен с 1 марта 2022 г., когда как при работе с монетами из других драгметаллов его не было.

Слитки и монеты можно хранить в банковской ячейке. Это удобно и безопасно. Но появятся дополнительные издержки в виде платы за хранение.

Суть ОМС в том, что владелец не имеет в собственности физическое золото. По сути он открывает вклад, сумма которого меняется при изменении цены на драгметалл. При желании можно с ОМС вывести реальное золото в виде слитков. Следует учитывать, что ОМС, в отличие от вкладов, не участвуют в программе обязательного страхования. При банкротстве банка вложенные средства можно полностью потерять.

Еще один способ инвестировать в золото – покупка доли в инвестиционных фондах (ETF или ПИФах), специализирующихся на торговле драгметаллами. Например, в российском фонде ВИМ Фонд Золото банка ВТБ. Портфель этого фонда обеспечен физическим золотом. Аналогичные ПИФы есть и в других банках России.

Как меняются цены на драгметаллы

В нестабильные периоды экономики цены на драгметаллы, включая золото, меняются не так быстро, как цены на акции и облигации. Поэтому инвестиции в золото играют защитную роль.

Выгодно ли инвестировать в золото

Чтобы определить актуальность вложения денег в золото для себя, инвестору стоит проанализировать преимущества и недостатки этого инструмента. Можно выделить следующие плюсы инвестиций в золото:

• низкий порог входа;
• высокая ликвидность;
• не нужно платить НДС.

К минусам можно отнести большой спред между ценой покупки и продажи физического золота и то, что эти инвестиции не застрахованы АСВ (Агентством по страхованию вкладов).

Важно! Инвестиции в золото и другие драгметаллы могут быть выгодны только в долгосрочной перспективе.

Зарабатывать на изменении цены за небольшие промежутки времени могут только корпоративные трейдеры, для частных лиц это нереально. Из-за большой разницы в цене продажи и покупки и необходимости платить НДФЛ при малых сроках хранения, нужно ждать ~10-15 лет, чтобы золото принесло прибыль.

Есть различные взгляды на доходность таких вложений. Часть экспертов финансового рынка не считает подобные инвестиции прибыльными и рекомендует не держать в портфеле более 20-30% активов, связанных с золотом. Противоположных взглядов придерживается известный американский инвестор Р. Кийосаки, который называет драгметаллы «божьими деньгами» и рассматривает их как единственный актив, не подверженный инфляции в долгосрочной перспективе.

Где купить золото для инвестирования

Есть несколько вариантов покупки золота, в зависимости от вида инвестиций. Физическое золото можно купить в банке или на бирже. Инвестиционные монеты также можно приобрести в нумизматических магазинах или через аукционы. Золото можно и покупать у частных инвесторов, такие действия не запрещены законодательством. Однако подобные покупки могут быть опасны вероятностью столкнуться с мошенниками. Для защиты покупателя необходима квалифицированная дорогостоящая экспертиза.

Стоимость бумаг «золотых» ETF и ПИФов обычно следует за ценой золота. Основное преимущество фондов: покупателю нет необходимости нести затраты на хранение. Купить такие ценные бумаги можно на бирже. Сейчас покупка ETF на иностранных биржах доступна только квалифицированным инвесторам. Более доступны ПИФы, которых сейчас в России более десятка.

ОМС открывают в банках. Еще один способ аналогичных вложений – покупка акций золотодобывающих компаний. Обычно по ним можно получить еще пассивный доход в виде дивидендов. Помимо акций, можно приобрести облигации.